Comprendre la définition family office et son rôle dans la gestion de patrimoine

Origine et évolution du concept de family office

Des origines discrètes à une structure patrimoniale sophistiquée

Le terme « family office » trouve ses racines à la fin du XIXe siècle, lorsque certaines familles fortunées ont ressenti le besoin de structurer la gestion de leur patrimoine familial. À l’origine, ces offices étaient créés pour répondre à des problématiques de gestion fortune, de transmission et de préservation des actifs sur plusieurs générations. L’objectif était d’assurer une allocation d’actifs cohérente, une stratégie d’investissement adaptée et une gouvernance familiale solide. Avec l’évolution des marchés financiers et la complexification des investissements, notamment dans l’immobilier, le private equity ou encore les investissements family à l’international, le family office s’est progressivement professionnalisé. Aujourd’hui, il ne s’agit plus seulement d’un service réservé à une poignée de familles disposant de plusieurs millions d’euros de patrimoine, mais d’une véritable structure patrimoniale intégrée, capable d’offrir une large palette de services financiers et non financiers.

• Gestion et allocation d’actifs diversifiés (immobilier, placements financiers, entreprises familiales)
• Conseil en stratégie patrimoniale et fiscale
• Accompagnement dans la gouvernance familiale et la transmission
• Supervision des investissements immobiliers et du private equity

L’apparition des multi family offices a marqué une étape importante dans la démocratisation de ces services, permettant à plusieurs familles de mutualiser les coûts et d’accéder à une expertise de haut niveau. Cette évolution a aussi favorisé l’intégration du family office dans le secteur banque-assurance, où la demande pour des solutions sur-mesure et une gestion patrimoniale globale ne cesse de croître. La structure du family office, qu’il soit single ou multi, s’adapte ainsi aux nouveaux enjeux de confidentialité, de gouvernance et d’innovation dans la gestion du patrimoine familial.

Définition family office : services et missions principales

Panorama des services proposés par un family office

Le family office, qu’il soit single ou multi, s’impose comme une structure spécialisée dans la gestion patrimoniale globale pour une famille ou plusieurs familles. Son objectif principal est d’assurer la préservation, la croissance et la transmission du patrimoine familial sur plusieurs générations. Les services family office couvrent un large spectre d’expertises :

• Gestion et allocation des actifs financiers, incluant la sélection de placements, la diversification et le suivi des investissements family, qu’il s’agisse de marchés financiers, de private equity ou d’investissements immobiliers.
• Structuration patrimoniale et fiscale, avec la mise en place de solutions adaptées à la situation de chaque famille, notamment pour optimiser la transmission et la gouvernance du patrimoine familial.
• Accompagnement dans les opérations de gestion fortune, comme l’acquisition d’actifs immobiliers, la gestion d’entreprises familiales ou la création de holdings patrimoniales.
• Services administratifs et juridiques, incluant la gestion des contrats, la coordination avec les conseils externes (avocats, notaires, experts-comptables) et la supervision des structures d’investissement.
• Conseil en stratégie d’investissement, avec une approche personnalisée selon les objectifs et la tolérance au risque des membres famille.
• Gestion de la trésorerie et des financements, par exemple via des solutions comme le crédit lombard pour optimiser la liquidité sans céder d’actifs stratégiques.

Un rôle central dans la gestion de fortune et la gouvernance familiale

Le family office agit comme un chef d’orchestre, coordonnant l’ensemble des intervenants autour du patrimoine familial. Il veille à la cohérence des décisions prises, à la protection des intérêts des clients et à la mise en place d’une gouvernance adaptée à la structure de la famille et à la complexité des actifs détenus. La confidentialité, la personnalisation des services et la capacité à gérer des patrimoines de plusieurs millions d’euros sont des éléments clés qui distinguent les family offices des autres acteurs de la gestion patrimoine. Les multifamily offices, en particulier, mutualisent les ressources pour offrir des services de haut niveau à plusieurs familles, tout en maintenant une approche sur-mesure. L’offre de services family s’étend également à l’accompagnement des nouvelles générations, à la formation à la gestion patrimoniale et à la préparation de la relève, renforçant ainsi la pérennité du patrimoine familial. Sources :

• Association Française du Family Office (AFFO), « Panorama du family office en France », 2023
• Banque de France, « Gestion de fortune et family offices », 2022

Différences entre single family office et multi family office

Deux modèles d’organisation pour la gestion du patrimoine familial

Dans l’univers de la gestion de patrimoine, le terme family office recouvre deux grandes structures : le single family office et le multi family office. Ces deux modèles répondent à des besoins différents en matière de gestion patrimoniale, d’allocation d’actifs et de services financiers pour les familles disposant d’un patrimoine conséquent, souvent supérieur à plusieurs millions d’euros.

Single family office : une structure dédiée à une seule famille

Le single family office est une structure créée exclusivement pour une seule famille. Son objectif principal est d’assurer la gestion, la préservation et la transmission du patrimoine familial. Cette organisation sur mesure permet une grande confidentialité et une gouvernance adaptée aux besoins spécifiques de la famille. Les services proposés couvrent l’ensemble de la gestion fortune, de l’allocation d’actifs à la stratégie d’investissement, en passant par la gestion des investissements immobiliers, le private equity ou encore la mise en place de solutions de crédit lombard.

• Gestion personnalisée des actifs et des investissements family
• Accompagnement dans la structuration patrimoniale et la gouvernance familiale
• Services family sur mesure : fiscalité, philanthropie, gestion des membres famille

Multi family office : mutualisation des services et expertise élargie

Le multi family office regroupe plusieurs familles au sein d’une même structure. Cette mutualisation permet d’accéder à une palette plus large de services financiers et patrimoniaux, tout en optimisant les coûts. Les multi family offices s’appuient sur une équipe d’experts pour accompagner leurs clients dans la gestion de leur patrimoine, la stratégie d’investissement, la sélection d’actifs ou encore la gestion des investissements immobiliers et du private equity.

• Accès à des expertises variées et à des opportunités d’investissement diversifiées
• Partage des frais de structure et des ressources spécialisées
• Accompagnement dans la gouvernance et la transmission du patrimoine

Le choix entre single family office et multi family office dépend de la taille du patrimoine, de la complexité des actifs, du degré de confidentialité souhaité et de la stratégie patrimoniale de chaque famille. Ces deux modèles s’intègrent aujourd’hui dans l’écosystème banque-assurance, où la demande de solutions sur mesure et de services family ne cesse de croître, notamment auprès d’une clientèle en quête d’expertise et de sécurité pour la gestion de leur patrimoine familial.

L’intégration du family office dans le secteur banque-assurance

Synergies entre family office et banque-assurance

L’intégration du family office dans le secteur banque-assurance s’est accélérée ces dernières années, portée par la demande croissante de solutions globales pour la gestion de patrimoine. Les banques et compagnies d’assurance voient dans les family offices des partenaires stratégiques pour accompagner leurs clients fortunés dans la structuration, la protection et la transmission de leur patrimoine familial. Les family offices, qu’ils soient single ou multi, apportent une expertise pointue dans la gestion d’actifs complexes, l’allocation d’actifs, la sélection de produits financiers et la diversification des investissements, y compris dans l’immobilier ou le private equity. Cette approche sur-mesure complète les offres traditionnelles des banques et assureurs, qui proposent des produits standards mais manquent parfois de la personnalisation attendue par les familles disposant de plusieurs millions d’euros d’actifs.

Complémentarité des services patrimoniaux

La collaboration entre family offices et établissements de banque-assurance permet d’offrir une gamme élargie de services :

• Structuration patrimoniale et fiscale adaptée à chaque famille
• Gestion fortune et allocation d’actifs sur mesure
• Accès à des financements spécifiques comme le crédit lombard
• Accompagnement dans les investissements immobiliers et family business
• Conseil en gouvernance familiale et transmission intergénérationnelle

Les family officers jouent un rôle clé d’interface entre la famille, les banques, les assureurs et les autres partenaires financiers. Ils veillent à la cohérence de la stratégie globale, à la sélection des meilleurs produits et à la mise en place de structures adaptées (holding, trust, etc.) pour optimiser la gestion du patrimoine familial.

Vers une offre patrimoniale intégrée

Face à la sophistication croissante des besoins des clients, les banques et assureurs développent des offres dédiées, parfois en créant leurs propres multifamily offices ou en s’associant avec des structures existantes. Cette évolution répond à une attente forte de personnalisation, de confidentialité et de conseil indépendant dans la gestion des actifs et la stratégie patrimoniale. En résumé, l’intégration du family office dans le secteur banque-assurance marque une évolution vers une gestion globale et transversale du patrimoine, où la complémentarité des expertises devient un atout majeur pour les familles et les clients à la recherche d’une approche sur-mesure et pérenne.

Les enjeux de confidentialité et de gouvernance

Confidentialité et sécurité des données patrimoniales

Dans le monde des family offices, la confidentialité est un pilier fondamental. La gestion du patrimoine familial implique la manipulation de données sensibles sur les actifs, la structure de l’entreprise familiale, les investissements immobiliers ou encore les stratégies d’allocation d’actifs. Les clients attendent des services financiers une discrétion absolue, surtout lorsqu’il s’agit de patrimoines dépassant plusieurs millions d’euros. Les offices familiaux, qu’ils soient single family ou multi family, mettent en place des protocoles stricts pour garantir la sécurité des informations, en s’appuyant sur des outils numériques sécurisés et des audits réguliers.

Gouvernance : équilibre entre contrôle familial et expertise externe

La gouvernance dans un family office ne se limite pas à la simple gestion des investissements. Elle englobe la mise en place de règles claires pour la prise de décision, la transmission du patrimoine familial et la résolution des conflits potentiels entre membres de la famille. Les family officers jouent un rôle clé en facilitant la communication et en assurant que chaque membre de la famille soit entendu. Dans les multi family offices, la gouvernance doit aussi s’adapter à la diversité des familles clientes, chacune ayant ses propres attentes et structures patrimoniales. L’objectif est d’assurer la pérennité du patrimoine familial tout en respectant la stratégie globale définie par la famille.

• Protection des données personnelles et financières
• Transparence dans la gestion des actifs et des investissements family
• Respect des réglementations locales et internationales
• Accompagnement dans la structuration patrimoniale et la gouvernance d’entreprise

Défis spécifiques dans le secteur banque-assurance

L’intégration des family offices dans le secteur banque-assurance accentue les enjeux de confidentialité et de gouvernance. Les institutions financières doivent adapter leurs services family pour répondre à des exigences accrues en matière de sécurité et de personnalisation. Par exemple, la gestion fortune, le private equity ou le crédit lombard nécessitent une coordination étroite entre les différents acteurs pour garantir la cohérence de la stratégie patrimoniale. Les multifamily offices, en particulier, doivent jongler avec des intérêts parfois divergents tout en maintenant un haut niveau de confidentialité et de gouvernance, afin de préserver la confiance de leurs clients et la réputation de leur structure (source : Association Française du Family Office, 2023).

Pourquoi le family office attire une nouvelle clientèle en banque-assurance

Une clientèle en quête de solutions patrimoniales sur-mesure

L’essor des family offices dans le secteur banque-assurance s’explique par l’évolution des besoins des clients fortunés. Ces derniers, souvent à la tête de patrimoines complexes, recherchent une gestion globale et personnalisée de leurs actifs. Les services family office répondent à cette attente en proposant une approche intégrée :

• Structuration du patrimoine familial
• Allocation d’actifs diversifiée (immobilier, private equity, investissements financiers)
• Gestion des enjeux de gouvernance et de transmission
• Accompagnement dans la stratégie d’investissement et la gestion fortune

Des attentes accrues en matière de confidentialité et d’indépendance

La clientèle attirée par les family offices est particulièrement sensible à la confidentialité et à l’indépendance des conseils. Contrairement à une approche bancaire classique, le family officer agit comme un chef d’orchestre, coordonnant les différents experts (juridiques, fiscaux, financiers) pour défendre les intérêts de la famille. Cette structure permet de préserver la discrétion sur la gestion du patrimoine familial, tout en assurant une gouvernance adaptée aux membres famille et à la stratégie patrimoniale.

Des solutions innovantes pour des patrimoines en mutation

L’intégration des family offices dans la banque-assurance répond aussi à la diversification des actifs et à la complexité croissante des investissements family. Les clients recherchent des solutions innovantes, telles que le credit lombard, la mise place de holdings familiales ou l’accès à des investissements immobiliers et alternatifs. Les multifamily offices, en particulier, offrent une mutualisation des ressources et des expertises, rendant accessibles des services patrimoniaux de haut niveau à des familles dont le patrimoine dépasse plusieurs millions euros.

Une nouvelle génération de clients et de besoins

Enfin, l’attrait pour les family offices s’explique par l’émergence d’une nouvelle génération de clients, souvent issus de l’entrepreneuriat ou de la gestion d’entreprise familiale. Ces clients souhaitent une approche globale, alliant stratégie d’investissement, gouvernance familiale et transmission du patrimoine. Les family offices, qu’ils soient single family ou multi family, s’imposent ainsi comme des partenaires clés pour accompagner la croissance et la pérennité du patrimoine familial dans un environnement économique et réglementaire en constante évolution.